图3.13 耶鲁基金模式资产配置

图3.22 从1926年7月到2013年8月美股四大板块的收益率走势对比

图4.3 上证50指数在不同权重优化视角下的组合累计收益率表现（年度调仓）

图4.4 上证50指数在不同权重优化视角下的组合累计收益率表现（季度调仓）

图4.5 上证50指数在不同权重优化视角下的组合累计收益率表现（月度调仓）

图4.6 上证50指数在不同权重优化视角下的组合累计收益率表现（两周调仓）

图4.7 基于价值因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.8 基于成长因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.9 基于质量因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.10 基于股息因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.11 基于规模因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.12 基于动量因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.13 基于反转因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.14 基于分析师预期因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.15 基于情绪因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.16 基于人气指标因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.17 基于波动因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.19 基于多因子的Smart Beta中证800指数净值回测

图4.20 回测净值曲线图（含货币型基金指数）

图4.21 回测净值曲线图（剔除货币型基金指数）

图5.6 火鸡策略曲线

图5.20 市场情绪指标择时策略

图5.30 各资产净值走势

图6.1 大类资产时间序列动量策略回测表现

图6.3 大类资产横截面动量策略回测表现

图6.4 改进的横截面动量策略回测表现

图6.5 时间序列动量与横截面动量的叠加

图6.15 奇异谱模型回测结果

图6.16 申万一级行业指数单季度涨跌幅统计（%）

图6.21 多期风格雷达——大摩多因子策略（数据日期：2015年4月）

图6.22 基于风格雷达的FOF表现（数据 日 期：2014/12—2016/1）

图6.24 某只基金的半年、季、月频风格画像

图6.28 策略净值曲线

图6.30 策略被选基金统计

图6.38 沪深300指数（大盘指数）、中证500指数（中小盘指数）和中证1000指数（小盘指数）走势图对比

图6.40 标准二分类Logistic模型轮动策略收益率

图6.41 有序多分类Logistic模型轮动策略收益率

图7.4 国外目标日期策略指数的配置变化

图7.9 中证平安2025退休宝指数走势

图7.13 标普500每日风险控制系列指数走势图

图7.14 标普目标风险系列指数走势

图11.31 正向基差套利原理

图16.9 长期资本管理基金净值走势